Эффективное управление недвижимым имуществом

Содержание:

Эффективное управление недвижимым имуществом

Эффективность управления имуществом предприятия

Демчук Олег Владимирович,

доктор экономических наук, доцент,

Керченский государственный морской технологический университет.

Кpупные пpедпpиятия часто сталкиваются с тpудностями в оpганизации пpоцессов упpавления имуществом. Эта задача часто становится ключевой в pешении вопpосов повышения эффективности использования имущества и снижения непpоизводственных затpат предприятия.

Актуальность данной статьи обусловлена тем, что концепция упpавления имуществом пpедпpиятия, основанная на максимизации его стоимости (стоимости его имущества), является одной из самых эффективных, поскольку изменение стоимости предприятия, учитывает всю инфоpмацию, связанную с его функциониpованием.

Необходимость и важность упpавления подтвеpждается активным pазвитием в последние десятилетия его теоpетического базиса и эффективных фоpм его пpактического осуществления. Пpинимая pазличные упpавленческие pешения, pуководство пpедпpиятия должно понимать последствия их влияния на результаты деятельности пpедпpиятия.

На сегодняшний день, понятие «имущество пpедпpиятия» рассматривает имущество, состоящее из пpоизводственных и непpоизводственных фондов , а также дpугие ценности, стоимость котоpых отpажается в самостоятельном балансе пpедпpиятия. Данное понятие тесно связано с пpоизводственной стpуктуpой пpедпpиятия. Пpоизводственная стpуктуpа пpедставляет собой состав и взаимосвязи основных и вспомогательных пpоизводственных подpазделений [1].

Поскольку имущество является пpоизводственно-технической базой пpотекающих в подpазделениях пpедпpиятия пpоизводственных пpоцессов, то имущественная стpуктуpа пpедпpиятия является отpажением пpоизводственной стpуктуpы, показывающим pаспpеделение имущества между этими подpазделениями.

Состав и стpуктуpа имущества пpедпpиятия зависят от хаpактеpа его пpоизводственно-хозяйственной деятельности, пpинятой технологии и оpганизации пpоизводственных, вспомогательных и упpавленческих пpоцессов, pазвитости местной инфpастpуктуpы, степени коопеpиpованности с дpугими пpедпpиятиями и многих дpугих фактоpов [2].

На пpактике, пpедпpиятия часто сталкиваются с тpудностями в учете и оpганизации пpоцессов упpавления недвижимым имуществом. Данная задача непосpедственно становится ключевой в pешении вопpосов повышения эффективности использования объектов имущества и снижения затpат. Эффективность использования имущества оказывает влияние одновpеменно на несколько главных показателей пpоизводства: объем пpоизводства и пpодаж, себестоимость единицы пpодукции, пpибыль, pентабельность, деловая активность и финансовая устойчивость предприятия. Эффективно использовать имеющийся в pаспоpяжении имущественный комплекс – означает умение упpавлять им. В совpеменном экономическом словаpе упpавление – это «сознательное целенапpавленное воздействие со стоpоны субъектов, pуководящих оpганов на людей и экономические объекты, осуществляемое с целью напpавить их действия и получить желаемые pезультаты» [3].

Интеpесы пpедпpиятия являются основным из фактоpов эффективного упpавления имуществом. По мнению С.Н. Максимова, интеpесы пpедпpиятия существенно pазличаются, но могут быть объединены в следующие ваpианты:

– получение в течении заданного пеpиода максимально высоких доходов от эксплуатации объекта с последующей пеpепpодажей его по максимально высокой цене;

– получение максимального дохода от пеpепpодажи объекта [4].

Для того, чтобы опpеделить, используется ли эффективно имеющееся в pаспоpяжении пpедпpиятия имущество и какой из ваpиантов наиболее эффективен для него, необходимо опpеделить кpитеpии, по котоpым будет оцениваться эффективность упpавления капиталом.

Для pасчета оценки эффективности упpавления, используем следующие кpитеpии:

1. Показатели pентабельности – которые характеризуют общую эффективность хозяйственной деятельности.

1.1 pентабельность всего капитала пpедпpиятия (ROА) показывает, сколько чистой пpибыли без учета стоимости заемного капитала пpиходится на pубль вложенных в пpедпpиятие сpедств, рассчитывается как:

где ЧП – чистая пpибыль; АСP – сpедняя величина активов.

1.2 pентабельность pеализованной пpодукции (RP) – соотношение между доходами от pеализации пpодукции и затpатами на пpоизводство и пpодажу пpодукции, рассчитывается как:

где PP – пpибыль от pеализованной пpодукции; З – себестоимость pеализованной пpодукции.

1.3 pентабельность пpодаж (RП) показывает, какую сумму пpибыли получает пpедпpиятие с каждого pубля пpоданной пpодукции и рассчитывается как:

где PP – пpибыль от pеализованной пpодукции; V – выpучка от пpодаж.

2. Показатели платежеспособности – характеризую способность предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов.

2.1 коэффициент покpытия баланса (KТ.Л.) показывает, способность пpедпpиятия погашать текущие обязательства за счёт обоpотных активов, рассчитывается как:

где T.A – текущие активы пpедпpиятия; KO – кpаткосpочные обязательства.

2.2 коэффициент кpитической ликвидности (KЛ) показывает на сколько возможно погасить текущие обязательства и рассчитывается как:

где О.А – величина обоpотных активов; З – величина запасов;

KO – кpаткосpочные обязательства.

2.3 коэффициент маневpенности (KM) – способность пpедпpиятия поддеpживать уpовень собственного капитала и пополнять обоpотные сpедства в случае необходимости за счет собственных источников, рассчитаем как:

где О.А – величина обоpотных активов; СК – величина собственного капитала.

Рассчитаем на пpимеpе pыбоконсеpвного завода ООО «Пpолив» кpитеpии для оценки эффективности упpавления имуществом предприятия (таблица 1).

Динамика показателей эффективности управления имуществом предприятия ООО «Пролив» за 2012-2014 гг.

Проблемы эффективного управления недвижимостью в России

экономические науки

  • Грибова Елена Викторовна , студент
  • Волгоградский государственный технический университет
  • Зделов Эдуард Темуриевич , студент
  • Волгоградский государственный технический университет
  • ИНФРАСТРУКТУРА
  • УПРАВЛЕНИЕ НЕДВИЖИМОСТЬЮ
  • РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ
  • УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

Похожие материалы

В связи с тем, что в последнее время растет объем недвижимости, который вовлекают в оборот, а также с усложнением его структуры, проблемы эффективного управления недвижимостью на данный момент особенно актуальны.

В настоящее время не существует четко определенного понятия «управление недвижимостью», хоть и существовало оно еще с советских времен. Различие возникает из-за того, что правовое регулирование отношений, которое имеет место на рынке недвижимости, является неудовлетворительным по следующим причинам:

  • Отсутствие направлений развития как по отношению ко всему рынку, так и к отдельным его сегментам
  • Отсутствие системы в разработке, а также принятии документов на всех уровнях законодательной и исполнительной власти
  • Противоречивые положения нормативных и законодательных актов
  • Отсутствие правового статуса риелторов, управляющих недвижимостью, который закреплен в соответствующем законе профессиональных участников рынка. [3]

Сейчас очевидно, что у исполнительных и представительных органов власти нет единой стратегии создания алгоритма управления недвижимостью, которая была бы адекватной по отношению к рыночному механизму.

Большое количество объектов неиспользованной недвижимости не может быть использовано из-за того, что их функции не соответствуют потребностям рынка. А производственные мощности нужно рассматривать как имущественно-земельный комплекс, который имеет реальную стоимость после вложения инвестиций, а не как бизнес-структуру.

Факторами, которые определили начало становления российского рынка недвижимости являются:

  • Проводимые экономические реформы
  • Введение института частной собственности
  • Массовая приватизация жилья
  • Становление механизма рыночного ценообразования на недвижимость и другие

Но, несмотря на положительные концепции развития, расширение рынка недвижимости в России протекает достаточно медленно. Поэтому можно выделить некоторые проблемы, стоящие на пути становления рынка недвижимого имущества: [6]

  1. Неподготовленность собственника. Обычно, собственник не думает о том, что можно более эффективно использовать принадлежащую ему недвижимость, а также применять такие технологии управления, которые могут позволить увеличить его рыночную стоимость, а также уровень доходности.
  2. Отсутствие нормативно-правовой базы и наличия специфики отношений собственности в постприватизационный период. Например, на Западе этапы воздействия на собственность протекают в рамках гражданского законодательства. А в России все управленческие решения должны подкрепляться разработанной правовой моделью. [12]
  3. Недостаток опытных российских управляющих. Зарубежным компаниям, обладающим большим управленческим опытом, чаще всего недостает знаний специфики российского рынка и связей с надзорными органами и компаниями России. А нашим фирмам, наоборот, не хватает мирового опыта в данной сфере деятельности. Однако, спрос на услуги частных управляющих компаний растет так, что спрос начинает превышать предложение на услуги профессиональных управленцев.
  4. Проблема интенсивного введения рыночных отношений в сектор, который создавался не на рыночных принципах. На структуру рынка, которая выстраивалась по социалистическим принципам накладываются рыночные нормы и правила. Это очень хорошо выражено на примере земельных отношений. [8]
  5. Агентства по ипотечному жилищному кредитованию не получило помощи от государства.
  6. Инвесторы и потенциальные жильцы голосуют за комплексные решения. Девелоперам нужно приложить немало усилий для того, чтобы обеспечить покупателей новых квартир всем необходимым в современных экономических условиях. Но другого пути у них нет, так как дома без инфраструктуры у них покупать не будут.

Просто построить дои недостаточно. Его еще нужно обеспечить необходимыми условиями. Это проведение коммуникаций, дорог, постройка детских площадок, поликлиник рядом с домом и многое другое. Но кризис ограничивает возможности девелоперов, поэтому, скорее всего, будут появляться многофункциональные комплексы, когда около одного дома находятся офисы, различные сервисы. [1]

Несмотря на все вышеизложенные проблемы, рынок недвижимости в России имеет большой потенциал. Достаточно благоприятные условия для развития рынка недвижимости создают рост доходов населения, повышение инвестиционного рейтинга России, а также общий рост экономических показателей.

Сейчас сегмент недвижимости на российском рынке отстает по некоторым показателям от США и Европы. В нашей стране на данный момент остаются низкими такие показатели, как обеспеченность жилыми, торговыми и офисными площадями. Пока рынок недвижимости в России лучше всего развит в Москве, в Санкт-Петербурге только начинает свое становление, а о развитии рынка в других регионах страны речи даже не идет.

Теперь рассмотрим существующие способы решения существующих проблем на российском рынке недвижимости.

  1. Сокращение издержек. Казалось, что проблема с инфраструктурой, хотя бы в новых районах, но будет решена. Так как с быстрым ростом строительства стали быстрее развиваться и новые проекты. Архитекторы вместе с девелоперами разрабатывали мероприятия по обеспечению новых домов всем необходимым, при этом стараясь найти необычное, но в тоже время, экономичное решение. Стали появляться районы, где инфраструктура вводилась одновременно со сдачей домов в эксплуатацию. К примеру, район Куркино на Северо-Западе Москвы. Там проходил эксперимент по постройке жилого комплекса, обеспеченного всем необходимым. Цели девелоперов достаточно ясны: для повышения стоимости квадратного метра, нужно как можно быстрее развивать инфраструктуру. [2]
  2. Сохранение качества. Фирмы, занимающиеся строительством элитных домов следят за развитием инфраструктуры на своих объектах. Кроме возведения жилищных комплексов, они благоустраивают территорию, обновляют инженерные системы.

К примеру, компания «Интеко, построившая жилые дома бизнес-класса «Астра» и «O2XYGEN» в Москве и «Arco di Sole» в Сокольниках, очень много внимания уделяет инфраструктуре. Эти жилые дома включают и детские площадки, и подземные парковки, инженерную инфраструктуру, подъездные пути. Кроме того, в многофункциональном комплексе «Город столиц» запланированы двухуровневые торговые галереи, что дает компании много преимуществ перед конкурентами.

  1. Корректировка проектов строительства. Большое количество проектов подлежат корректировке. Объемы подлежат корректировке. В тех проектах, в которых нельзя менять конструкцию, меняю планировку квартир. На ранних стадиях создания проекта, проводится оптимизация, например, убираются парковки. Целью оптимизации является снижение стоимости для покупателя. А происходит это из-за снижения покупательной способности.

Например, в Екатеринбурге изменен проект «Стражи Урала». Было решено заменить офисы, которые были запланированы в проекте, на гостиничные площади.

Таким образом, рынок недвижимости в России имеет большой потенциал для развития. Но чтобы сделать дальнейшие шаги в сторону роста, необходимо тщательно рассмотреть и решить уже существующие проблемы, препятствующие становлению качественного рынка недвижимого имущества.

Список литературы

  1. Ашнина Ю.А., Борисов А.В., Борисова Н.И. Развитие инфраструктуры современного города: социальные и экономические аспекты // NovaInfo.Ru. 2015. Т. 2. № 39. С. 177-183.
  2. Асаул, А.Н., Ерофеев, П.Ю. Экономика недвижимости/А.Н. Асаул, П.Ю. Ерофеев. – Спб.: Питер, 2013. – 240 с.
  3. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости: Учеб. пособие / И. Т. Балабанов.— СПб. и др.: Питер, 2006 .— 206с.
  4. Беляев М.К., Максимчук О.В., Борисова Н.И., Борисова А.В. Анализ и оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятий жилищно-коммунальной отрасли. Учебно-методическое пособие / Волгоград, 2006
  5. Беляев М.К., Борисов А.В. Износ как определяющий элемент оценки стоимости промышленных зданий и сооружений //Вестник гражданских инженеров. 2004. № 1. С. 181-183.
  6. Борисов А.В., Черкесова Э.Н. Основные направления повышения эффективности управления деятельностью предприятия В сборнике: Социально-экономические проблемы развития строительной отрасли Материалы XXIII внутривузовской научно-практической конференции. Министерство образования и науки Российской Федерации; Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет . 2011. С. 264-267.
  7. Борисова Н.И., Борисов А.В. К вопросу об энергоресурсосбережении и энергоаудите ЖКХ регионов России в новых экономических условиях // Актуальные проблемы экономики и менеджмента. 2014. № 3 (03). С. 11-17.
  8. Борисова Н.И., Борисов А.В. Проблемы повышения энергоэффективности российских городов в новых инновационных экономических условиях. В сборнике: Актуальные проблемы внедрения энергоэффективных технологий в строительство и инженерные системы городского хозяйства Материалы II международной научно-практической конференции. 2015. С. 13-18.
  9. Жильцов Ю.А., Борисов А.В., Борисова Н.И. ОСНОВЫ ЛОГИСТИКИ Учебное пособие / Волгоград, 2008.
  10. Максимчук О.В., Борисова Н.И., Борисов А.В., Гец В.А., Першина Т.А., Пономарева Е.Ю., Поляничко М. Везультаты проведения технологического аудита ИП Файбисович И. В. Р. Депонированная рукопись № 67-В2016 25.04.2016
  11. Максимчук О.В., Борисова Н.И., Борисов А.В., Федонюк Н.И. Управление человеческими ресурсами Учебно-методическое пособие / Под редакцией О. В. Максимчук. Волгоград, 2016
  12. Проблемы управления недвижимостью в рыночных условиях. // [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://uchebnik.online/knigi-nedvijimost/problemyi-upravleniya-nedvijimostyu-36053.html
  13. Таранова А.В., Борисова Н.И., Борисов А.В. Потенциал энергосбережения в строительстве. В сборнике: Энергоэффективность, ресурсосбережение и природопользование в городском хозяйстве и строительстве: экономика и управление Материалы III Международной научно-технической конференции. Министерство образования и науки Российской Федерации; Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет. 2016. С. 622-627.
  14. Федонюк Н.И., Киселев Д.Е., Тершукова П.О. Влияние внешней среды на методологию управления организацией // Экономика и предпринимательство. 2016. № 4-2 (69-2). С. 917-921

Сетевое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

Методические основы эффективного управления недвижимым имуществом тема диссертации и автореферата по ВАК 08.00.05, кандидат экономических наук Морус, Игорь Владимирович

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Морус, Игорь Владимирович

ГЛАВА 1. Теоретические основы функционирования рынка управления недвижимостью.

1.1. Актуальные тенденции и особенности развития российского рынка управления недвижимостью.

1.2. Основные субъекты рынка недвижимости и объекты управления.

1.3. Управляющая компания, как субъект управления в системе управления недвижимостью .

ГЛАВА 2. Методические основы управления недвижимым имуществом.

2.1. Классификация стратегических целей управления недвижимым имуществом.

2.2. Системный подход в управлении недвижимым имуществом и принципиальная схема управления недвижимостью.

2.3. Типология форм взаимодействия собственника недвижимого имущества и управляющего недвижимостью.

ГЛАВА 3. Реализация метода комплексной оценки эффективности управления недвижимым имуществом .

3.1. Сущность метода комплексной оценки эффективности управления недвижимым имуществом.».

3.1.1. Факторы внешней и внутренней среды, препятствующие или способствующие эффективному управлению недвижимым имуществом.

3.1.2. Порядок расчёта показателей, оценивающих эффективность управления недвижимым иуществом.

3.1.3. Алгоритм определения интегральных оценок эффективности управления недвижимым имуществом.

3.2. Реализация метода на примере оценки эффективности управления непромышленными объектами корпоративной недвижимости (г. Сочи ).

3.3. Реализация метода на примере оценки эффективности управления многофункциональным комплексом недвижимости (г. Москва).

Введение диссертации (часть автореферата) На тему «Методические основы эффективного управления недвижимым имуществом»

В настоящее время этап первичного формирования рынка недвижимости в российской экономике можно считать завершенным. Результатом данного этапа стало появление основных участников рынка недвижимости и постоянно развивающихся экономических отношений между ними, связанных с реализацией различных проектов в области девелопмента и последующей эксплуатации недвижимого имущества.

Следующий этап — этап консолидации, который характеризуется объединением инвесторами наиболее значимых недвижимых активов различного функционального назначения в группах компаний корпоративного типа, формированием собственниками крупных портфелей специализированной недвижимости, увеличением объёмов недвижимости на рынке и ростом конкуренции между основными участниками рынка недвижимости.

Таким образом, происходит экстенсивный рост рынка недвижимости (рост объема вводимых в эксплуатацию площадей вследствие неуменьшающегося спроса) и качественное развитие рынка недвижимости (улучшение качества создаваемых, предоставляемых в аренду или продаваемых объектов недвижимости). При этом всё большую актуальность приобретает относительно новая сфера деятельности на рынке недвижимости России — управление недвижимостью , а также профессиональные участники этой сферы — управляющие недвижимостью или управляющие компании, которые управляют не только собственной недвижимостью, но и недвижимостью различных институциональных и частных инвесторов или собственников .

Однако анализ российского рынка недвижимости и практический опыт автора свидетельствует о том, что определение и реализация целей управления недвижимостью является сложной многофакторной проблемой для управляющего недвижимостью, поскольку это сопряжено с территориальной , архитектурной, функциональной индивидуальностью каждого объекта недвижимости, что в свою очередь влияет на правильность принятия решений относительно выбора формы взаимодействия управляющего недвижимостью с собственником недвижимого имущества: оперативное управление, аутсорсинг , управление арендой (или субарендой), доверительное управление и другие.

Кроме того, для реализации целей управления недвижимостью принципиальным является выбор схемы управления недвижимостью, сделанный собственником в зависимости от следующих параметров:

— уровня управления (оперативного, тактического или стратегического ), на котором управляющему недвижимостью поручено принимать решения;

— функций управления, частично или полностью переданных собственником управляющему недвижимостью;

— полномочий, предоставленных собственником управляющему: недвижимостью в части контроля над расходами, осуществляемыми в период эксплуатации объекта недвижимости, и контроля над доходами, получаемыми от использования недвижимого имущества;

— потенциальных целей, поставленных собственником перед * управляющим недвижимостью;

— профессионализма и опыта управляющего недвижимостью, основывающего на управлении сравнительно схожими объектами.

Разработка методических основ эффективного управления недвижимым имуществом за счёт использования обоснованно лучших форм взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью и схем управления недвижимостью является актуальной задачей. Ее актуальность обусловлена отсутствием нормативных документов, принципов, правил, стандартов или методик, регламентирующих процесс оценки эффективности управления недвижимым имуществом, что затрудняет процедуру выбора оптимальной формы взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью и схемы управления объектом недвижимости.

Предлагаемые в работе формы взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью и схемы управления объектом недвижимости предусматривают не только алгоритмизацию процессов передачи недвижимого имущества в управление, но и разработку показателей, основывающихся на многочисленных факторах, препятствующих или способствующих эффективному управлению недвижимостью.

Актуальность рассматриваемых в работе методических основ эффективного управления недвижимым имуществом усиливается еще и тем, что это предусматривает привлечение к оценке эффективности управления недвижимостью других участников рынка недвижимости (помимо собственника и управляющего недвижимостью могут привлекаться консалтинговые компании, агентства недвижимости, агентства оценщиков и другие) и сотрудников управляющей компании, что существенным образом >* усиливает мотивацию к эффективной работе.

Обобщение результатов анализа рынка относительно существующих ■ форм взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью и схем управления недвижимостью, выполненное автором, , позволило выявить и систематизировать основные формы взаимодействия и схемы управления недвижимостью и обосновать метод комплексной оценки эффективности управления недвижимостью. Данный метод совмещает преимущества оценки управления недвижимостью с использованием множества разнородных показателей эффективности управления недвижимостью и позволяет подготовить собственника недвижимого имущества к принятию обоснованного выбора оптимальной схемы управления его объектом недвижимости и формы его взаимодействия с управляющим недвижимостью.

Таким образом, актуальность диссертационного исследования обусловлена необходимостью решения обозначенных выше проблем и подготовки специального методического подхода для принятия обоснованного решения о выборе формы взаимодействия управляющего недвижимостью с собственником недвижимого имущества (либо инвестором , либо пользователем недвижимости) и схемы управления объектом недвижимости с учётом целей собственника и индивидуальных особенностей каждого объекта недвижимости (либо портфеля недвижимости).

Следует отметить, что проблемы управления и анализа рынка недвижимости, оценки эффективности управления недвижимостью, развития недвижимого имущества и управляющих компаний постоянно находятся в поле зрения отечественных и зарубежных учёных. Здесь необходимо выделить труды: С.И. Абрамова , А.Н. Асаула, А.Р. Галеева, В.А. Горемыкина , П.Г. Грабового, А.Г. Грязновой, В.В. Захарченко , Н.В. Ивановой, С.Н. Максимова, Е.С. Озерова , M.JL Разу, H.A. Фалькевича, A.C. Харламова , В.Д. Шапиро, Р. Гровера, Д. Коттса , Р. Пейзера, А. Фрея, А. Шмитца.

В то же время, вопросы посвященные формам взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью, схемам управления недвижимостью и методикам, позволяющим оценить эффективность управления недвижимым имуществом, рассмотрены пока недостаточно, что во многом определяет актуальность настоящего диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом анализе форм взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью и схем управления недвижимостью, а также в обосновании методического подхода, позволяющего оценить эффективность управления недвижимым имуществом.

Для достижения указанной цели в диссертационном исследовании поставлены и решены следующие задачи:

— проанализировано текущее состояние и тенденции на рынке в сфере управления недвижимостью;

— выявлены основные субъекты рынка недвижимости и факторы внутренней и внешней среды, оказывающие влияние на управление недвижимостью;

— классифицированы объекты управления недвижимостью (по функциональному назначению, площади и классу);

— определено место и предметная область деятельности управляющих компаний среди основных субъектов рынка недвижимости;

— выявлены существующие на рынке недвижимости формы взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью и схемы управления объектом недвижимости;

— обоснован методический подход, позволяющий оценить эффективность управления недвижимым имуществом и помогающий применять обоснованный выбор в пользу той или иной схемы управления объектом недвижимости.

Объектом исследования являются основные субъекты рынка а недвижимости и профессиональные управляющие недвижимостью, а также возникающие между ними организационные отношения, направленные на -эффективное управление недвижимым имуществом.

Предметом исследования являются совокупность теоретических и практических вопросов по методике оценке эффективности управления недвижимым имуществом и выбору оптимальной схемы управления объектом недвижимости.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные основы управления, принципы системного и ситуационного подхода в управлении, методологии управления проектом и недвижимостью, нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность участников рынка недвижимости, отчеты ведущих консалтинговых компаний в сфере управления недвижимостью, подходы в управлении недвижимостью Института управления недвижимостью (ШЕМ), стандарты единой системы профессионального управления недвижимостью Поволжского антикризисного института, а также труды отечественных и зарубежных ученых по проблематике диссертационного исследования.

Научная новизна диссертационной работы заключается в обосновании методических рекомендации по оценке эффективности управления недвижимым имуществом и выбору оптимальной схемы управления объектом недвижимости.

В частности, получены следующие новые научные результаты:

— определены и классифицированы качественные и количественные цели управления недвижимостью для каждого из основных субъектов рынка недвижимости (собственника, инвестора , пользователя недвижимости, управляющего недвижимостью или управляющей компании);

— даны рекомендации по стратегически ориентированному и системному управлению недвижимым имуществом;

— систематизированы существующие на рынке недвижимости и

определены перспективные формы взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью и схемы . управления объектом;

— определены полномочия собственника и управляющего недвижимостью относительно принятия решений и контроля над расходами и доходами недвижимого имущества в каждой из выявленных форм взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью;

— определены и обоснованы показатели эффективности управления недвижимостью;

— обоснован и апробирован метод комплексной оценки эффективности управления объектом недвижимости с учётом интересов собственника недвижимого имущества и управляющего недвижимостью.

Достоверность научных результатов основывается на репрезентативности использованного массива исходной информации и обусловлена соблюдением существующих в практике подходов в управлении недвижимостью, а также положительной оценкой частичной апробации результатов исследования в практике управляющих компаний и подразделений крупных компаний, занимающихся управлением недвижимостью.

Значение научных результатов для теории и практики. Предложенные в диссертации методические положения развивают методологию управления недвижимостью. Вместе с тем, полученные автором результаты обосновывают необходимость использования в практике управления недвижимостью научного подхода при принятии решений о выборе схемы управления объектом недвижимости и оценке эффективности управления недвижимым имуществом. Результаты диссертационного исследования частично внедрены в практику работы управляющих компаний и подразделений крупных компаний, занимающихся управлением недвижимостью.

Апробация результатов исследования. В ходе выполнения диссертационной работы основные ее положения обсуждались на научно-практических форумах и конференциях, в том числе:

— 21-ая Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов « Реформы в России и проблемы управления » (1-2 марта 2006 г.), Россия, г. Москва;

— Ежегодный семинар-совещание «Вопросы управления имущественным комплексом ОАО « Газпром » и его дочерних обществ» (20-25 сентября 2006 г.), Россия, г. Анапа;

— 11-ой Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления — 2006» (25-26 октября 2006 г.), Россия, г. Москва;

— 22-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов « Реформы в России и проблемы управления » (2728 февраля 2007 г.), Россия, г. Москва;

— Ежегодный семинар-совещание «Вопросы управления земельно-имущественным комплексом ОАО « Газпром » и его дочерних обществ» (10-16 сентября 2007 г.), Россия, г. Сочи .

Публикации. По теме диссертации в открытой печати опубликовано 8 работ, общим объемом 17,3 п.л., в том числе 1 учебник объемом 15 п.л., 7 статей и тезисов докладов общим объемом 2,3 п.л., в том числе принадлежит соискателю — 4,7 п.л.

Работы посвящены анализу рынка недвижимости, деятельности управляющих компаний, целям управления недвижимостью, управлению недвижимым имуществом при реструктуризации компании, управлению многофункциональной недвижимостью, управлению арендной недвижимостью.

Структура и объем работы. Диссертация изложена на 153 страницах печатного текста, включает 19 рисунков, 12 таблиц и состоит из введения, трех глав, выводов и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности в т.ч.: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда; экономика народонаселения и демография; экономика природопользования; землеустройство и др.)», Морус, Игорь Владимирович

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Эффективное управление недвижимым имуществом представляет собой одну из форм профессионализации управления недвижимостью , что обусловлено поступательным развитием рынка недвижимости и действием общеэкономического закона разделения труда. Это диалектический процесс взаимного развития одного из основных субъектов рынка недвижимости ( собственника , инвестора, пользователя недвижимости, управляющего недвижимостью или управляющей компании) и объекта недвижимости.

2. Профессиональное управление недвижимостью включено в систему рыночных отношений для выполнения важных и сложных функций, связанных с регулированием спроса и предложения на рынке недвижимости, социально-экономическая сущность которых состоит в удовлетворении потребностей и интересов одного из основных субъектов рынка недвижимости в выгодном , устойчивом и качественном владении, пользовании и распоряжении недвижимым имуществом.

Последнее характеризует эффективность в управлении недвижимым имуществом не только как относительная эффективность, определяющаяся отношением экономического эффекта (дохода, полученного субъектом от объекта недвижимости) к затратам (расходам, связанным с созданием и эксплуатацией объекта недвижимости) и характеризующаяся стремлением субъекта повысить эффективность за счёт максимизации доходов или минимизации расходов, но и как абсолютная эффективность, которая обуславливается правильностью определения и полнотой реализации стратегических целей субъекта, направленных на всестороннее раскрытие потенциала объекта недвижимости.

3. Разработанная классификация стратегических целей управления недвижимостью для каждого из основных субъектов рынка недвижимости позволяет повысить управленческий потенциал развития недвижимого имущества, под которым понимается сложный многоступенчатый процесс управления объектом недвижимости, направленный на выбор и использование эффективной формы взаимодействия с управляющим недвижимостью, оптимальной схемы управления объектом недвижимости и достижение целей управления.

4. Успешная реализация целей управления недвижимым имуществом достигается посредством системного воздействия управляющим на объект недвижимости на всех стадиях его жизненного цикла и взаимодействия с основными субъектами рынка недвижимости, вступающими во взаимоотношения между собой по поводу этого объекта. При этом порядок определения целей и применения системного подхода базируется на анализе и строгом учете динамики факторов внешней и внутренней среды, оказывающих непосредственное влияние на объект и субъект управления.

5. Управление недвижимостью выделилось в новый сегмент рынка недвижимости и требует от профессиональных управляющих недвижимостью выработки единых концептуальных подходов к управлению, которые позволяют основным субъектам рынка проявлять свои конкурентные преимущества, а также демонстрировать возможности и опыт достижения целей управления в соответствии с установившимися принципами, правилами и стандартами.

6. Одной из основных проблем, препятствующих развитию управления недвижимостью в России, является неподготовленность собственника недвижимого имущества к процедуре определения эффективной формы его взаимодействия с управляющим недвижимостью, а также выбора оптимальной схемы управления объектом недвижимости. Это обусловлено отсутствием нормативных документов, стандартов, методик и правил, регламентирующих процесс оценки эффективности управления недвижимым имуществом.

7. Разработанная типология форм взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью позволяет не только распределить полномочия между собственником и управляющим недвижимостью относительно принятия решений и контроля над расходами и доходами недвижимого имущества, но и систематизировать и алгоритмизировать процесс передачи недвижимого имущества в управление. Кроме того, это позволяет разработать показатели эффективности управления недвижимостью, основывающиеся на многочисленных факторах внешней и внутренней среды, препятствующих или способствующих эффективному управлению недвижимостью.

8. Показатели эффективности управления недвижимостью разрабатываются на основе тактических целей управления недвижимостью и системы сбалансированных показателей, отличаются универсализмом и инновационностью . Применение данных показателей в практике управления недвижимостью способствует улучшению процесса управления, помогает понять и точнее сформулировать задачи управления применительно к конкретному объекту недвижимости.

9. Приведенный в работе методический подход, анализирующий экономические показатели объекта недвижимости, его маркетинговый потенциал, физические (технические) показатели объекта недвижимости и производственные показатели управляющей компании, а также показатели, характеризующие управленческий и кадровый потенциал, позволяет комплексно оценить эффективность управления объектом недвижимости с учётом целей собственника недвижимого имущества и управляющего недвижимостью.

Рассмотренные примеры использования предлагаемого методического подхода описывают процессы анализа, разработки тактики и стратегии управления недвижимостью, оценки финансово-экономических показателей и принятия управленческого решения в отношении эффективной формы взаимодействия собственника недвижимого имущества с управляющим недвижимостью, а также выбора оптимальной схемы управления объектом недвижимости, направленной на дальнейшее развитие недвижимого имущества.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Морус, Игорь Владимирович, 2008 год

1. Ардемасов Е.Б., Горбунов А А., Песоцкая Е.В. Маркетинг в управлении недвижимостью . / Под редакцией Горбунова A.A. — СПб.: 1997.

2. Асаул А.Н. Экономика недвижимости. СПб.: Питер, 2004.

3. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью, СПб: Питер, 2001.

4. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости. — М.: Питер, 2000.

5. Бандурин A.B., Дроздов С.А., Кушаков С.Н. Проблемы управления корпоративной собственностью. -М.: Буквица, 2000.

6. Белых JI.П. Формирование портфеля недвижимости. — М.: Финансы и статистика, 1999.

7. Бережная О. Двадцать пять живых девелоперов . // Эксперт, № 41 (253), 2000.

8. Боумен К. Стратегия на практике. СПб.: Питер, 2003.

9. Васина A.A. Финансовая диагностика и оценка проектов. СПб.: Питер, 2004.

10. Вечер Н.Ф., Ольховский A.A. Инвестиции в коммерческую недвижимость. Жизненный цикл объекта. — СПб.: Бизнес-пресса, 2005.

11. Витрянский В.В., Козырь О.М. Концепция развития гражданского законодательства о недвижимом имуществе. — М.: Статут, 2004.

12. Волков A.A. Учет, регистрация, оценка и налогообложение недвижимости в Российской Федерации. // Управление собственностью , № 4, 2000.

13. Галлеев А.Р. Управление недвижимостью профессиональный подход // статья руководителя Центра изучения проблем эффективного управления недвижимостью Поволжского антикризисного института.

14. Горемыкин В. А. Экономика недвижимости: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-книготорговый центр « Маркетинг », 2002.

15. Горемыкин В.А. Недвижимость: экономика, управление, налогообложение, учет. Учебник. -М.: Кнорус , 2006.

16. Грабовый П.Г., Кулаков Ю.Н., Лукманова И.Г. и др. Экономика и управление недвижимостью. Учебник / Под общ. ред. проф. П.Г. Грабового . Смоленск: Изд. АСВ, 1999.

17. Градостроительный кодекс Российской Федерации (в действующей редакции).

18. Гражданский кодекс Российской Федерации (в действующей редакции).

19. ГрановаИ.В. Оценка недвижимости . Учебное пособие. СПб.: Питер, 2001.

20. Грибовский C.B. Оценка доходной недвижимости. СПб.: Питер, 2001.

21. Григорьев В.В., ОстринаИ.А., РудновА.В. Управление муниципальной недвижимостью. Учебно-практическое пособие. -М.: Дело, 2001.

22. Гровер Р., Соловьев М.М. Введение в управление недвижимостью. Сборник трудов российско-британских проектов. М.: Паритет , 1997.

23. Гровер Р., Соловьев М.М. Управление недвижимостью. — М.: ВШПП, 2001.

24. Двуреченских В.А., Федоров А.Е. Стоимость недвижимости — М.: Книга и бизнес , 2002.

25. Девелопмент : Учебное пособие / И.И. Мазур , В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге. Под общ. ред. проф. И.И. Мазура. — М.: Экономика, 2004.

26. Друкер Питер Ф. Задачи менеджмента в XXI веке. — М.: Вильяме, 2000.

27. Дудин Е., Щукин А. Что такое девелопмент. // Монолит, № 2, 2001.

28. Жилищный кодекс Российской Федерации (в действующей редакции).

29. Завьялов A.A. Некоторые вопросы регистрации прав на объекты недвижимого имущества. // Правовое регулирование рынка недвижимости, № 4(5) 2000.

30. Завьялов A.A. Организация государственного регулирования оборота недвижимого имущества. //Управление собственностью, № 2, 2003.

31. Закон РФ от 14 июля 1992 г. №3295-1 « Об основах градостроительства в Российской Федерации ».

32. Закон РФ от 24 декабря 1992 г. №4218-1 «Об основах федеральной жилищной политики».

33. Закон Санкт-Петербурга от 30 июня 2004 г. №334-51 «О доверительном управлении имуществом Санкт-Петербурга».

34. Захарченко В.В. Управление корпоративной недвижимостью. — М.: Русская полиграфическая группа, 2005.

35. Захарченко В.В., Соловьев М.М. Проблемы и практика управления корпоративной недвижимостью. // Управление собственностью, № 1, 2004.

36. Земельный кадастр. Теория. Методика. Практика. Учебное пособие // Под общ. ред. A.A. Варламова. М.: ГУЗ , 2000.

37. Земельный кодекс Российской Федерации (в действующей редакции).

38. Зубков Г.С., Стаханов В.Н. Рынок недвижимости. Ростов н/Д: Изд-во Рост, 1997.

39. Иванов В.В., Хан O.K. Модель муниципальной системы управления территориальным комплексом объектов недвижимости. // Менеджмент в России и за рубежом, № 2, 2005.

40. Каленкевич М. В. Экономика недвижимости. Инвестиции в недвижимость. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1999.

41. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. — М.: ЗАО »Олимп-Бизнес», 2005.

42. Киндеева Е.А., Пискунова М.Г. Государственная регистрация прав на недвижимость : теория и практика. -М.: Ось-89, 2005.

43. Кирсанов А.Р. Новая система государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним в Российской Федерации. — М.: Ось-89, 2005.

44. Ковальский М.И. Управление строительством: опыт США , Японии, Великобритании, ФРГ, Канады. — М.: « Стройиздат », 1994.

45. Копылова В.В., Бедин Б.М. Экономика недвижимости. Учебное пособие. Иркутск: изд. БГУЭП , 2004.

46. Коттс Дэвид. Управление инфраструктурой организации. Пер. с англ. М.: ОАО »Типография »Новости», 2001.

47. Кошкин Л.И. О повышении эффективности управления государственной собственностью в природно-ресурсном секторе экономики. // Менеджмент в России и за рубежом, № 3, 2006.

48. Кошкин Л.И., Соловьев М.М., Киммельман С.А. Земельно-имущественные отношения и недропользование : основы управления. — М.: ВШПП, 2006.

49. Крутик А.Б., Горенбургов М.А., Горенбургов Ю.М. Экономика недвижимости. — СПб.: Лань, 2001.

50. Крымина О. Управление недвижимостью. Как выбрать управляющую компанию. — М.: 2004.

51. Кужелев И.Д., Стаханов В.Н., Чернышев М.А. Управление недвижимостью. Учеб.-практ. пособие. — М.: Дело, 2001.

52. Кущенко В.В. Девелопмент. Современная концепция развития недвижимости. — М.: Норма, 2004.

53. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Экономика, 2002.

54. Максимов С.Н. Девелопмент (развитие недвижимости). СПб.: Питер, 2003.

55. Максимов С.Н. Основы предпринимательской деятельности на рынке недвижимости. СПб.: Питер, 2000.

56. Максимов С.Н. Своевременно и актуально девелоперские компании пришли, чтобы остаться. // Строительство и городское хозяйство в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, № 64, сентябрь 2003.

57. Малеева Т.В. Земельные ресурсы крупного города. Методология системного управления. СПб.: СПбГИЭУ , 2005.

58. Маркетинговое исследование рынка офисной недвижимости г. Москвы // Отчет компании «NP Consulting», 2005.

59. Маршал В. Майер. Оценка эффективности бизнеса . Что будет после Balanced Scorecard? М., 2004.

60. Масянова H.H. Конкуренция на рынке недвижимости. М.: МАКС Пресс, 2004.

61. Масянова H.H. Рынок недвижимости. М.: МАКС Пресс, 2003.

62. Маховикова Г.А. Экономика недвижимости. -М.: Вектор, 2006.

63. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента . Пер. с англ. -М.: Дело, 1998.

64. Мильнер Б.З. Итоги и уроки. // Вопросы экономики, № 9, 2003.

65. Миронова H.H., Шутьков С.А. Экономика недвижимости. М.: Феникс, 2004.

66. Мишустин М. Роль кадастра объектов недвижимости в современном государстве. // Вопросы экономики, № 95 2005.

67. Молотков Ю.К. Системное управление социально-экономическими объектами и процессами. Новосибирск: Наука, 2004.

68. МонинА., ПлоткинаА.Р. Оценка стоимости недвижимости. Учебное пособие. Хабаровск: РИЦХГАЭП, 2006.

69. Мороз JI.H. Организационно-правовые аспекты формирования кадастров и регулирования кадастровых отношений. // Государство и право, № 4, 1999.

70. МорусИ.В. В поисках лучшего офиса // Современный офис. Организация. Обеспечение. Эксплуатация. — М., Апрель 2006.

71. МорусИ.В. Современный офис успех каждой компании // Современный офис. Организация. Обеспечение. Эксплуатация. — М., Декабрь 2004.

72. Мягкова Т. Интеллектуальные кадры // журнал «Commercial real estate»: изд. «Голдихэм Инвестментс Лимитед», №10, октябрь 2003, с. 28-29.

73. Назаров В. Формирование требований к целям управления государственной недвижимостью. // Проблемы теории и практики управления, № 6, 2005.

74. Налоговый кодекс Российской Федерации (в действующей редакции).

75. Новиков Б.Д. Рынок и оценка недвижимости в России. — М.: Экзамен, 2000.

76. Обзор рынка коммерческой недвижимости. Итоги 2007 года. // Отчет компании «Blackwood», 2007.

77. Обзор рынка недвижимости // Отчет компании «Noble Gibbons», 2006.

78. Озеров Е.С. Экономика и менеджмент недвижимости. — СПб.: Изд-во « МКС », 2003.

79. Организация и методы оценки недвижимости. Учебник / Под. ред. В .И. Кошкина. М.: НКФ »Экмос», 2002.

80. Организация оценки и налогообложение недвижимости. Под общ. ред. Дж. К. Эккерта, пер. с англ. A.B. Воронский , М., 1998.

81. Отношения собственности : теоретические основы и стратегия совершенствования. Рук. авт. колл . Д.С. Львов, А.Г. Поршнев. — М.: ГУУ , 2002.

82. Оценка недвижимости. Учебник / Под ред. ( А.Г. Грязновой , М.А. Федотовой. — М.: Финансы и статистика, 2003.

83. Оценка объектов недвижимости: теоретический и практический аспекты. Под ред. В .В. Григорьева, М.: Инфра-М, 1997.

84. Оценка рыночной стоимости недвижимости. Учебное и практическое пособие // Отв. ред. В.М. Рутгайзер . М.: Дело, 1998.

85. Петров В.Н. Экономика недвижимости. — СПб.: Наука, 2003.

86. Полянский А.И. Недвижимость государственного собственника: управление и рынок. — М.: ВШПП, 2002.

87. Постановление Государственного комитета Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу от 27 сентября 2003 г. №170 г. Москва. «Об утверждении Правил и норм технической эксплуатации жилищного фонда».

88. Постановление Правительства Российской Федерации «О государственном техническом учете и технической инвентаризации в

89. Российской Федерации объектов капитального строительства» от 04.12.2000 № 921 (в действующей редакции).

90. Псарева Н.Ю. Холдинговые отношения: теоретические и методические аспекты. — М.: Издательский дом « Высшее Образование и Наука », 2003.

91. Пшеничкин А.П. Экспертиза и управление недвижимостью. Введение в специальность. Учебно-методическое пособие. — Волгоград: ВолгГАСА, 2002.

92. Разу М.Л., Воропаев В.И., Якутии Ю.В. и др. Управление программами и проектами. -М.: Инфра-М, 1999.

93. РазуМ.Л., Якутии Ю.В. Организация менеджмента. М.: Экономика и жизнь, 1994.

94. Райзберг Б.А. Государственное управление экономическими и социальными процессами. Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2005.

95. Райзберг Б.А., Буряк В.Ю. Методологические подходы к оценке эффективности управления государственной собственностью. // Управление собственностью, № 3, 2003.

96. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -М.: Инфра-М, 1997.

97. Райзберг Б.А., Фатхутдинов P.A. Управление экономикой. Учебник. — М.: ЗАО »Бизнес-школа», «Интел-Синтез», 1999.

98. Рахман И.А. Развитие рынка недвижимости в России: теория, проблемы, практика. М.: ЗАО «Издательство « Экономика », 2000.

99. Родин В.Р. Практика доверительного управления объектами недвижимости. Проблемы и решения // Выступление первого заместителя ЗАО « Город » на конференции « Управление коммерческой недвижимостью », 2004.

100. Романцова Т. Управление инфраструктурой здания: новый век -новые реалии // « Управление недвижимостью » специальное приложение к журналу «Commercial real estate»: изд. «Импресс Медиа, Инк.», зима 2004.

101. Рохлин И.А. Развитие рынка недвижимости в России. Теория, проблемы, практика. М.: Экономика, 2000.

102. Руднев А.В. Формирование рынка недвижимости в городах. Учебное пособие. -М.: ГУУ, 2004.

103. Рынок комплексного управления коммерческой недвижимостью г. Москвы // Отчет маркетингового агентство «Step by Step», 2007.

104. Рынок офисной недвижимости. Итоги 2006 года. // Отчет компании «PauPs Yard», 2006.

105. Рябцев А.Н. Имущественный комплекс крупного города: проблемы формирования и развития. Екатеринбург: изд. УралГУ, 1999.

106. Савченко А.В. Государственная собственность в России: вопросы теории и управления. — СПб.: изд. СПбГУИЭФ, 2004.

107. Смирнова Т. Стоимость услуг управляющих компаний // « Управление недвижимостью » специальное приложение к журналу «Commercial real estate», изд. «Импресс Медиа, Инк.», лето 2005. *

108. Смирнова И.В. Управление имуществом мегаполиса: проблемы и развитие. СПб. : СПбГИЭУ, 2004.

109. Соловьев М.М. Оценочная деятельность. Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ , 2003.

110. Степанов С.JI. Имущественные комплексы в российском гражданском праве. М.: 2002.

111. СТО ГС 01.0.01-03. «Единая система профессионального управления недвижимостью. Общие положения».

112. Талонов А.В. Управление инфраструктурой организации ( фасилити менеджмент). М.: ГУУ, 2000.

113. Тарасевич Е.И. Основы методологии анализа рынка недвижимости // Проблемы недвижимости. Научный электронный журнал. 1999.

114. У орд Кит. Стратегический управленческий учет. — М.: ЗАО »Олимп-бизнес», 2002.

115. Управление государственной собственностью. / Под ред. В. Кошкина. М.: ИКФ « Экмос », 2002.

116. Управление земельными ресурсами. / Под ред. JI. Кошкина. М.: ВШПП, 2004.

117. Управление инфраструктурой организации / пер. с англ. М.: ОАО « Типография » « НОВОСТИ », 2001.

118. Управление коммерческой недвижимостью. Учебник / под общей редакцией д-ра экон . наук, проф. М.Л. Разу/ М.: КНОРУС, 2007.

119. Управление недвижимостью в России. Часть 1: Монография./Под общей ред. чл.-кор. РАН , проф. А.Г. Поршнева./ ГУУ. М., 2004.

120. Управление портфелем недвижимости. М.: Юнити, 1998.

121. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы. Рук. авт. кол. Д.С. Львов , А.Г. Поршнев. — М.: Экономика, 2002.

122. Федеральный закон « О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним » от 21.07.1997 № 122-ФЗ (действующая редакция).

123. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 № 39-Ф3.

124. Федотова М.А., Уткин Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса. Учебник. -М.: Эксмос, 2002.

125. Фридман Дж., Ордуэй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ. — М: Дело, 1997.

126. ЦогоевА. Как инвестировать в недвижимость. — Альпина Бизнес Букс, 2005.

127. Цукерман Говард А., Блевинс Джордж Д. Недвижимость: зарубежный опыт развития. — М.: АО «Тема», « Диамант », « Меркурий », 1994.

128. Щербакова Н.А Экономика недвижимости: Учебное пособие. — Ростов н/Д: Феникс, 2002.

129. Экономика и управление недвижимостью. Примеры, задачи, упражнения: Учебник для вузов: В 2-х частях. / Под общей ред. П.Г. Грабового. Часть первая, вторая. Смоленск: Изд-во « Смолин Плюс », М.: Изд-во « АСВ », 2001.

130. Экономика и финансы недвижимости. / Под общ. ред. Ю.В. Пашкуса . — СПб.: Издательский дом Санкт-Петербургского государственного университета, 1999.

131. Экономика недвижимости. / Под ред. В.И. Ресина . М.: Дело, 2001.

132. Экономика недвижимости. Учебник. / Под общ. ред. кафедры экономики и управления городским строительством Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова. — М.: Дело, 1999.

133. Ярочкин В.И. Система безопасности фирмы. — 2-е издание, М.: Издательство «Осень-89», 1998.